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美国证监会主要权利被“叫板”非法所得利润追缴受限

发布日期:2020-06-25 12:30 来源:未知阅读: 次

美国最高法院虽保留了SEC通过联邦法庭追缴被告“非法所得”的权力，但也设置了可供追缴的金额上限，将减弱这一传统“兵器”的威力。

美国最高法院在 6月22日周一保存了美国证券交易委员会SEC通过联邦法庭追缴被告“非法所得”（disgorgement）的权力，同时也对可供追缴的金额上限作出制约。

该裁决认定，美国证监会SEC能够通过“非法所得”程序迫使被告交出借由欺诈失掉的非法利润，但上限为欺诈行为发生的净收入，并应将这些资金用来为受害者供给接济。

不外，保留异议的的大法官托马斯认为，SEC不正当权力收缴其民事执法诉讼对象的任何利润。

SEC称，最近一个完全财年共收取了15亿美元的非法所得返还跟罚款，并向受到损害的投资者支付12亿美元。还有数据显示，2019年该机构从违背证券法的人士处收缴了32亿美元返还利润。

今年3月初就有新闻称，美国最高法院正在斟酌限制、而非废止SEC收缴非法所得利润这一传统工具。这一程序追求将非法所得返还款项弥补受害的投资者，与SEC的其余罚款和处罚不同，SEC每年通常能通过“非法所得”程序从联邦法院处取得超过10亿美元的判罚金额。

曾有反对者以为这一程序对SEC来说是“守法处分”，而最高法院偏向于请求SEC向受害的投资者返还更多资金，而不是将收取的大局部罚金汇给美国财政部。2017年时，美国最高法院曾裁决，SEC对违法行动施用“非法所得”处罚实用五年的时效法，已经限度了追缴的部门权利。

在促使美国最高法院作出本日裁决的案件中，一对加州夫妇于2016年被SEC起诉涉嫌讹诈本国投资者，并将承诺树立癌症医治核心的款项挪为己用。美国地域联邦法院曾裁定被告通过“非法所得”程序支付2700万美元，辩方律师则认为联邦法院裁决远超其非法获取的800万美元利润。